地域最大的自然湖泊，又稱龍湖，亦爲聞名遐迩之山川佳勝。位于南投縣中部魚池鄉之水社村，地處玉山山脈之北、能高瀑布之南，介於集集大山(潭之西)與水社大山(潭之東)之間。潭面廣寬，海拔約760公尺(2,495呎)，面積約900馀公頃。舊稱水沙連、龍湖、水社大湖、珠潭、雙潭，亦名水裏社。潭中有小島名拉魯島（舊名珠嶼島、光華島），日月潭最出名的旅逛風光名勝以此島爲界，潭面北半部形如日輪，南半部形似月鈎，故名日月潭。潭水碧藍無垠，青山蒼翠反照，環山抱水，台灣著名景點圖片形勢自然。該潭除可泛舟遊湖、()2020年12月24日賞心順眼外，其環湖名勝殊多，諸如涵碧樓、慈恩塔(9層塔，高約45公尺〔148呎〕，築於海拔955公尺〔3,133呎〕之青龍山上，爲環湖風光區之最高點)、玄奘寺、墾丁浮潛拖曳傘文武廟、德化社、山地文化村及孔雀園等。